尋找融資突破口——談兩大市場(chǎng)改造提升及衢州工業(yè)園的擴(kuò)建融資

 日前，杭州市區(qū)市場(chǎng)整合改造提升工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室召開聯(lián)系會(huì)議，將浙江建華五金機(jī)電市場(chǎng)、杭州建華裝飾材料市場(chǎng)、浙江錢江服裝小商品市場(chǎng)的改造提升項(xiàng)目提上了議事日程。同時(shí)，衢州工業(yè)園預(yù)期與江山化工合作投入建設(shè)的100畝園區(qū)擴(kuò)建工程也緊鑼密鼓的開始了前期籌備工作。面對(duì)集團(tuán)公司的多項(xiàng)擴(kuò)建工程項(xiàng)目的上馬，隨之而來的就是融資問題。

     按照資金的來源渠道的不同，籌資可分為權(quán)益籌資和負(fù)債籌資。公司通過吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部積累等方式籌集的資金都屬于企業(yè)所有者權(quán)益或稱自有資金。通過發(fā)行債券、向銀行借款、融資租賃等方式籌集的資金屬于負(fù)債或稱借入資金。目前集團(tuán)公司在無法使用發(fā)行股票、發(fā)行債券等融資途徑的狀況下，主要是采用銀行貸款、吸收投資等方式。可以說，是否能及時(shí)、足額的取得銀行信貸資金對(duì)于擴(kuò)建項(xiàng)目的啟動(dòng)至關(guān)重要。   

作為集團(tuán)財(cái)務(wù)部的工作中心將放在以下幾個(gè)方面：

一，做好立項(xiàng)后的可行性分析，針對(duì)各個(gè)階段的資金使用額度做好總體規(guī)劃。每一項(xiàng)龐大工程背后，都需巨額資金的支撐。籌集資金的同時(shí)也要考慮籌措資金的綜合成本問題，測(cè)算利潤(rùn)無差別點(diǎn)，合理發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。融資方案的制訂及細(xì)化工作需要收集更多更完善的項(xiàng)目建設(shè)相關(guān)資料，應(yīng)朝著基建結(jié)構(gòu)搭配，與項(xiàng)目的工期、回收期相匹配，充分考慮融資成本最低、融資結(jié)構(gòu)最優(yōu)化等幾個(gè)目標(biāo)來設(shè)計(jì)融資方案。

二， 加強(qiáng)與銀行的溝通合作，多渠道融通資金。在現(xiàn)階段銀根收緊的大環(huán)境下，要及時(shí)了解各家銀行的信貸政策和動(dòng)向，了解各種長(zhǎng)短期貸款利率，以求在最低信貸成本下獲取資金。并且拓寬思路，多渠道籌集資金，可以利用各種創(chuàng)業(yè)投資基金或者創(chuàng)業(yè)投資公司吸收資金的形式，還有可能把一些項(xiàng)目分割出來，采取合資的形式進(jìn)行運(yùn)作等等。 對(duì)機(jī)電市場(chǎng)和錢江市場(chǎng)等三產(chǎn)型建設(shè)使用資金，可與加強(qiáng)銀行溝通，采用新形式的擔(dān)保形式的，取得信貸資金。

三， 分區(qū)域融資。對(duì)衢州工業(yè)園板塊的工程擴(kuò)建，以向當(dāng)?shù)劂y行融資為主，結(jié)合當(dāng)?shù)刂С之a(chǎn)業(yè)的貸款優(yōu)惠措施，采取各種擔(dān)保、抵押貸款結(jié)合模式。

　　 獨(dú)木難成林，集團(tuán)財(cái)務(wù)部會(huì)加強(qiáng)與基建部，辦公室等各個(gè)部門的協(xié)調(diào)溝通，努力拓寬思路，采用各種方法多管齊下努力解決融資難的問題。

　　                                      2008年9月10日